Le Plan Épargne Retraite (PER)

1. Définition simple

Le PER est une enveloppe d’épargne conçue pour préparer la retraite, avec un cadre fiscal avantageux à l’entrée ou à la sortie.

Il a remplacé le PERP, le contrat Madelin et le PERCO depuis la loi PACTE (2019).

Avantages

  • Avantage fiscal immédiat : les versements volontaires sont déductibles du revenu imposable (plafond légal).

  • Large éventail de supports (selon le type de PER : fonds euros, unités de compte, immobilier papier, etc.).

  • Déblocage possible pour l’achat de la résidence principale (uniquement sur certains compartiments).

  • À la retraite : possibilité de choisir entre capital et/ou rente (selon l’origine des sommes).

Inconvénients / contraintes

  • Argent bloqué jusqu’à la retraite (hors cas exceptionnels).

  • Fiscalité différée :

    • Si vous déduisez à l’entrée → taxation à la sortie (IR + prélèvements sociaux).

    • Si vous ne déduisez pas → sortie allégée.

  • Frais parfois lourds (versements, gestion, supports).

  • Rendement dépend du contrat et de la gestion choisie.

Fonctionnement

  • Versements possibles à titre individuel (volontaire), via l’épargne salariale (collectif) ou par cotisations obligatoires (obligatoire).

  • L’argent est en principe bloqué jusqu’à la retraite.

  • Cas de déblocage anticipé : accident de la vie (invalidité, décès du conjoint, surendettement, etc.) + achat de la résidence principale (uniquement pour les droits issus des versements volontaires et de l’épargne salariale).

  • À la sortie :

    • Pour les versements volontaires et l’épargne salariale → choix entre capital, rente, ou mixte.

    • Pour les versements obligatoires → sortie uniquement en rente (sauf si la rente est très faible).

  • Possibilité de transférer un ancien produit retraite (PERP, Madelin, PERCO) vers un PER.

Objectifs visés

  • Constituer un capital retraite pour compléter la pension obligatoire.

  • Réduire ses impôts aujourd’hui (déduction fiscale des versements).

  • Diversifier son patrimoine avec une poche long terme.

Types de supports accessibles (variable en fonction des contrats

  • Actions cotées (Europe, US, Asie, émergents).

  • ETF de toutes zones géographiques (y compris S&P 500, Nasdaq, marchés émergents).

  • Obligations d’État ou corporate.

Fiscalité en bref

À l’entrée : combien pouvez-vous déduire de vos impôts ?

Le droit à déduction dépend de vos revenus et du PASS (Plafond Annuel de la Sécurité Sociale), qui est une référence fixée chaque année par l’État.

  • En 2025, le PASS est de 46 368 €.

  • Quand on parle de “8 PASS”, ça veut dire 8 × 46 368 = 370 944 €.

👉 Règle générale (salariés, professions libérales) :

  • Vous pouvez déduire 10 % de vos revenus nets imposables N-1,

  • Avec un plafond de 8 PASS (370 944 € en 2025 → max déductible ≈ 37 094 €),

  • Avec un plancher de 10 % d’1 PASS (4 636 € en 2025), même si vous gagnez peu.

👉 Cas des indépendants (TNS : médecins libéraux, artisans, commerçants, etc.) :

  • 10 % du bénéfice imposable,

  • 15 % de la part comprise entre 1 PASS et 8 PASS.

Exemples chiffrés

  • Salarié avec 30 000 € de revenu : 10 % = 3 000 €, mais le plancher s’applique → déduction possible = 4 636 €.

  • Cadre avec 100 000 € de revenu : 10 % = 10 000 € → déduction possible = 10 000 €.

  • Très haut revenu (500 000 €) : 10 % = 50 000 €, mais plafonné à 37 094 € → déduction possible = 37 094 €.

  • Médecin libéral avec 120 000 € de bénéfice :

    • 10 % de 120 000 = 12 000 €

    • 15 % de (120 000 – 46 368) = 11 045 €

    • Total = 23 045 € déductibles.

À la sortie

  • Rente : imposée comme une pension de retraite + prélèvements sociaux.

  • Capital : fiscalité dépend du choix de déduction à l’entrée (capital + gains taxés différemment si vous avez ou non déduit vos versements).

⚠️ À retenir :

Le PER permet de réduire ses impôts à l’entrée, mais il faut anticiper la fiscalité à la sortie. Plus votre tranche marginale d’imposition est élevée aujourd’hui, plus l’avantage fiscal du PER est intéressant.