L’assurance vie

Définition

Un contrat d’épargne à moyen/long terme, proposé par un assureur, qui permet d’investir sur un fonds euros garanti et/ou des unités de compte (actions, obligations, SCPI, ETF…).

C’est l’enveloppe préférée des Français : près de 1 900 milliards d’euros y sont placés.

Objectifs visés

  • Épargner et faire fructifier un capital.

  • Préparer des projets à long terme (complément retraite, transmission).

  • Diversifier ses investissements dans une enveloppe souple.

Public concerné

  • Tout épargnant qui veut allier sécurité (fonds euros) et performance (unités de compte).

  • Pertinent pour les soignants qui souhaitent placer régulièrement sans y passer trop de temps.

Fonctionnement

Versements libres ou programmés.

  • Capital récupérable à tout moment (⚠️ mais prévoir un délai de traitement par l’assureur, quelques jours à 2 semaines).

  • Possibilité d’arbitrer entre fonds euros et supports dynamiques.

Horizon

  • Moyen à long terme (≥ 8 ans) pour profiter des avantages fiscaux.

  • Peut servir aussi de poche “tampon” sur 3–5 ans si on reste en fonds euros.

Fiscalité

  • Avant 8 ans :

    • Gains imposés au PFU 30 % (12,8 % IR + 17,2 % PS),

    • ou, sur option, au barème progressif de l’IR + PS.

  • Après 8 ans :

    • Abattement annuel sur les gains retirés : 4 600 € pour une personne seule / 9 200 € pour un couple.

    • Au-delà, PFU 24,7 % (7,5 % IR + 17,2 % PS) dans la limite de 150 000 € de versements, puis 30 % au-delà, ou option barème IR.

  • Transmission :

    • Versements avant 70 ans : exonération jusqu’à 152 500 € par bénéficiaire.

    • Versements après 70 ans : abattement global de 30 500 € sur les primes versées, mais les intérêts et plus-values sont exonérés de droits de succession.

  • Prendre date : même avec 100 € versés, le compteur fiscal démarre → un réflexe à adopter tôt.

Contraintes & risques

  • Frais variables selon les contrats :

    • Frais sur versement (0–3 % selon distributeur).

    • Frais de gestion (0,5–1 %/an).

    • Frais internes des supports (OPCVM, SCPI, ETF).

  • Rendement du fonds euros en baisse structurelle.

  • Risque de perte en capital sur les unités de compte.

Avantages & inconvénients

Avantages :

  • Fiscalité attractive après 8 ans.

  • Transmission optimisée.

  • Retraits possibles à tout moment (avec délai administratif).

  • Large gamme de supports (ETF, immobilier, fonds responsables).

Inconvénients :

  • Frais parfois lourds (notamment en banque traditionnelle).

  • Rendement des fonds euros en baisse.

  • Nécessité de comprendre les unités de compte pour diversifier efficacement.

Astuces pratiques

  • Comparer plusieurs contrats : frais, qualité du fonds euros, gamme de supports.

  • Privilégier les courtiers en ligne (Linxea, Lucya Cardif, Yomoni, Nalo…) pour des frais réduits.

  • Soigner la clause bénéficiaire (nom, date de naissance, etc.) pour éviter les litiges.

  • Diversifier les supports selon horizon et tolérance au risque.

  • Ouvrir tôt pour “prendre date”, même avec un petit versement.